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电子元器件行业:风在变,不变的是白马成长和军工电子

发布时间:2014-12-08    研究机构:安信证券

本周主要观点摘要:1、牛市白马成长率领行情,证实互联网思维重回成长轨道:白马成长作为新蓝筹,在牛市行情驱动下会先于小票启动,并且目前大多估值在底部,有年底估值切换的催化,是跨年值得介入的品种。海康威视推出的S1运动相机各项硬件参数已超过GoPro,不足千元的价格相较于Go Pro 更具吸引力。公司用云端服务和APP 证明自己不仅是优秀硬件公司,还是视频服务的公司,成功打响B2C 第一步。公司在新品发布会后,股价在5天之内上涨14%,上周涨幅排名第二,仅次于京东方A。服务是智能硬件最具有附加值和粘性的部分,公司已经抢先布局。2、军工电子响应多项政策利好,带给国内企业更大市场空间。12月3日到4日全军装备工作会议召开,国家军委主席习近平参加并讲话。军工装备工作的战略地位提升,未来在短板方面(主要指海军和空军)、信息化建设(包括雷达、导航、通信以及指挥作战系统的信息化方面)将继续加速推进;体制改革方面,主要包括军工集团的市场化改革以及军民融合方面将继续深化。

3、消费电子升级继续看好镀膜显示和指纹支付大行业。1)继续关注触显大变革,超硬镀膜由于成本只有蓝宝石几十分之一,将成为智能终端行业主流技术创新方向。2)虚拟显示--深度社交创新方向。无论微信、facebook 加强的是社交广度,而虚拟显示将满足社交深度提升需求。3)“指纹识别+移动支付”趋势继续,明年是旗舰机标配。

4、年底高送转行情到来,我们通过数据筛选出符合高送转条件的电子股票:艾比森、好利来(002729)、宜安科技 、东方网力 、南大光电、扬杰科技 、联建光电 、万润科技 、 丹邦科技 、晶方科技、 奋达科技、 依顿电子、 鸿利光电、 利亚德、洲明科技、东软载波、 欣旺达、聚飞光电核心推荐:利达光电、金龙机电、欣旺达、欧比特本周重点推荐:歌尔声学、欣旺达、利达光电、欧比特、硕贝德、福星晓程、长盈精密、大立科技、中航光电、天喻信息、长信科技、振华科技、金龙机电、得润电子、南大光电、正海磁材

上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅-1.19%,跑输沪深300指数12.45个百分点,年初以来累计上涨29.98%,跑输沪深300指数-4.13个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-1.59%、-2.43%、-0.25%、-1.33%、-1.44%。

本周行业与公司事件提醒: 可关注公司股东大会登记时间

风险提示:系统性风险

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